外汇知识

　　获得好收益

　　实际上选择一个好时机只是理财获益的一个因素，投资者选择自己熟悉的理财挂钩产品才能稳操胜券。

　　汇率、利率、黄金或许是投资者耳熟能详的。

　　各家银行推出的收益率诱人的产品对投资者而言，是否就可以信手拈来呢？

　　理财专家认为，投资此类产品要想获得最佳收益，除了认清自身风险承受能力以及对产品的熟悉程度之外，还得考虑银行本身的研发创新实力，因其决定产品质量，应关注资金实力与技术力量并重的银行所推出的产品。毕竟，保本收益外汇产品的设计技术含量并不高。

　　其实，自年前境内小额存款利息开始下降之时，持币投资者就在为高于存款利息的收益率而“劳作”；另一边则是，各大银行频频打出诸如“、、”的保本收益外汇产品，其间也是充满了竞争，颇有剑拔弩张的意味。更何况，于年月开始施行的《商业银行个人理财管理暂行办法》明确规定，商业银行不得无条件向客户承诺高于同期储蓄存款利益的保证收益率，更不得承诺或变相承诺除保证收益以外的任何收益等。这等于是在告诉投资者——其熟悉的保本保收益的产品已不复存在。

　　而就类似于期权的外汇理财产品，业内人士直言，投资者买的只是权力，交割之时得拿出真金白银，损失就出来了。尽管银行承诺或的赢利，多半投资者无法符合条件。

　　“外汇理财产品的结构风险是投资者最难辨别的。普通投资者在不熟悉外汇市场走势的情況下购买则很可能会吃亏。尤其是汇率风险，投资者难以驾驭。”上述业内人士认为。

　　荷兰银行中国区消费及商业银行高级副总裁兼业务总经理王洁凤的理财“淘宝经”是，保本产品中间还可以赎回；而能否保本，取决于产品是否增值，如果增值就挣钱了，反之，在赎回之时可能就会出现损失；而惟一的风险在于——如果中间需要钱，要看市场价格是否升值，否则就损失。

　　现在市场上银行推出的结构存款一般为被动型结构存款，即银行将整个存款绝大部分投资于零息债券或银行间存款以保障客户存款到期时能够保本，然后将剩余的小部分存款一次性投资于衍生产品。被动型结构存款到期时，银行将本金返还给客户，客户的收益取决于银行所购买的小额衍生产品是否有收益，其结果显示客户收益会偏低，或为零收益。